Amendement n° COM-350 Sénat

I. - Après l'alinéa 5

Insérer un 1° bis ainsi rédigé :

1° bis Après l’article L. 131-4, il est inséré un nouvel article L. 131-5 ainsi rédigé :   

« Art. L 131-5. - Pour les unités de compte mentionnées à la dernière phrase du deuxième alinéa de l’article L. 132-5-4 constituées d’organismes de placement collectifs dont la fréquence de publication de valeur liquidative est supérieure à un délai fixé par arrêté du ministre chargé de l’économie, l’entreprise d’assurance ou de capitalisation peut réaliser des opérations de versements de primes, de rachat, de transfert, d’arbitrage, de prestations en cas de vie ou en cas de décès et de conversions en rente avec une valeur estimative. Cette valeur estimative est calculée par la société de gestion de l’organisme concerné et est publiée par l’entreprise d’assurance ou de capitalisation sur son site internet.

« Les conditions et les modalités de recours, de calcul et de publication de cette valeur estimative sont fixées par décret en Conseil d’État. » 

II. Alinéa 24

Remplacer les mots : « et L. 131-4 » par les mots : « ,L. 131-4 et L. 131-5 ».

Le présent amendement a pour objet de faciliter la gestion de la liquidité et de limiter le risque de valorisation tant pour les épargnants que pour les entreprises d’assurance. Les valeurs liquidatives des actifs non cotés sont publiées moins fréquemment que les actifs cotés ce qui peut générer des décalages importants de valorisation. Cette situation peut être complexe à gérer dans les contrats d’assurance-vie où l’assureur est tenu de servir à tout moment la liquidité par exemple en cas de demande de rachat.

L’amendement permet ainsi à l’assureur pour les unités de compte constituées de parts de fonds investis dans des actifs non cotés ou dans des titres de PME/ETI, dont la fréquence de publication de valeur liquidative est faible, de recourir à des valeurs estimatives pour réaliser opérations de versements de primes, de rachat, de transfert, d’arbitrage, de prestations en cas de vie ou en cas de décès et de conversions en rente.

Cette valeur estimative devra être publiée sur le site internet de l’assureur.